中信保诚基金刘锐寄语2022

大家好，我是中信保诚基金经理刘锐。

首先祝各位投资者，新岁平安，万事胜意！

当前，国内和海外疫情仍有反复，omicron 病毒传染力虽强但重症率未见明显升高，辉瑞小分子新冠口服药数据较好，我们对全球供应链恢复保持乐观海外美联储 taper 加速落地，加息预期升温国内稳增长措施开始密集出台，消费恢复进度仍然缓慢，流动性相对宽松成为支撑市场的核心因素整体而言，我们认为全球经济在逐步复苏的过程中

展望2022年投资市场，我们认为科技成长方向仍然有较多新产品和技术创新带来的机会，方向上我们更多关注云计算，汽车电子等领域，关注方向仍然聚焦在云计算，新能源车，光伏，创新药/器械等科技成长板块而2022年的风险主要是宏观经济低于预期带来的盈利下行压力

新春佳节，万象更新初心如磐，笃行致远2022年，我也将继续聚焦alpha选股，尤其是中长期逻辑好的赛道和龙头公司，持续在科技类资产中寻找中长期投资回报，努力为各位投资者持续创造优异回报

海外南非变异毒株加剧全球疫情反弹和全球经济复苏前景担忧，但短期对国内出口，生产仍构成一定支撑。国内方面，进出口数据表现较好，外需短期仍然较强。PPI见顶回落，对政策的约束有所放松。11月社融增速小幅上行，但社融结构指向实体融资需求仍然偏弱，经济内生动能仍然不足。政策方面，中央经济工作会议强调宏观政策要稳健有效，积极的财政政策要提升效能，更加注重精准，可持续，稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕。后续预计财政和货币政策都会趋于宽松，且宽松政策有望较快落地。