爱情来去匆匆。

从9月以来的龙虎图数据来看，近期热门动力股备受机构追捧，此前热门的有色金属和化工板块标的正被机构无情抛弃。目前组织在想什么？

新的制度爱情出现了。

龙虎榜数据是观察机构走势的重要方式。

Choice数据显示，截至9月24日，自9月以来，龙虎榜机构席位净买入额最高的个股大多属于电力板块。比如，该机构收购华能国际11.44亿元、太阳能9.58亿元。

此外，内蒙古华电、上海电力、国电电力、大唐电力、SDIC电力、华电国际净买入额均在2亿元以上。

很多动力股最近的走势相当犀利。

以内蒙古华电为例，股价一年多没有变化。从8月24日到9月24日，短短22个交易日，股价涨幅超过85.41%。同样，最近股价也快速上涨的华能国际，自8月18日以来也翻了一番。

虽然最近龙虎榜上频繁出现机构数据，但从二季度机构持股情况来看，之前很少有主动权益类基金对上述股票感兴趣。以太阳能为例。持有太阳能的基金几乎都是被动指数基金。虽然持有部分主动权益类基金，但其二季度末持仓市值不足70万元。

无独有偶，截至二季度末，持有内蒙古华电的主动权益类基金不足8只，持仓市值不足80万元。

一些受欢迎的目标被放弃了。

从机构销售来看，此前热门的化工和有色金属股被放弃。通过梳理龙虎图发现，截至9月24日，自9月以来，化工板块的湖北宜化、新安、云图控股、兴发集团、云天化的席位已卖出2亿元以上。

有色金属板块的很多股票也被机构抛售。五矿稀土、云铝、和盛硅业、南山铝业、西藏珠峰等机构席位净销售金额超过2亿元。

从股价涨幅来看，很多股票都相当亮眼。自8月份以来，截至9月24日，湖北宜华、兴发集团、和盛硅业的股价已经翻了一番。云图控股和云天化的股价也上涨了80%以上。

对于电力板块的崛起，同泰基金认为，近期国家发改委发布的《完善能源消费强度和总量双控制度方案》鼓励地方政府增加可再生能源消费，叠加在国家能源局公布的全县推广分布式光伏的名单上。与绿色低碳电力发展相关的风电、水电、核电、光伏等政策频频利好。在二氧化碳排放峰值和碳中和的目标下，电力正在逐步向绿色低碳转型。

上海一位基金经理表示，很多传统行业的投资逻辑开始发生变化。比如电力行业参与新能源运营的公司，股价都大幅上涨。“这些公司都披着新赛道的外衣，通过提高老业务的估值来实现市值的快速重估。当他们的市值达到一定水平，投资者自然会发现。但由于短期因素，部分公司股价短期涨幅较高，部分投机因素在里面。"

当被问及对有色、化工等周期品种的看法时，很多业内人士持较为谨慎的态度。

诺德基金研究员樊菲认为，除了部分细分品种受到新能源需求强劲增长或长期供给受限的驱动外，周期品种的短期大幅超额收益可能已经结束。从估值来看，目前有色金属和化工的估值处于比较高的水平。

金鹰基金权益投资部基金经理杨凡认为，随着疫情的有效控制，供需错配将得到缓解，价格周期性