当今社会，5G已经成为世界各国经济发展和竞争的战略组成部分把握5G发展机遇，是占领国际竞争制高点，赢得未来国家战略竞争新优势的重要手段中信移动通信技术有限公司是一家专注于移动通信网络设备的研发，生产和销售，并提供相关移动通信技术服务的企业面临5G网络建设和应用蓬勃发展的良好市场机遇

最近几年来，新科移动营业收入稳步增长，业绩持续向好在数据安全刚需的背景下，新科移动依托控股股东中国新科的央企背景和资源支持，不断开拓市场目前，新科移动产品在国内5G无线主设备中的市场份额呈上升趋势，竞争力持续增强同时，新科移动在天线馈源，机房分支，服务市场等方面走在行业前列，在海外市场实现了规模突破技术方面，新科移动继续保持较高的R&D投入，R&D人员占比46.3%，发明专利数万项，其中与主营业务相关的核心标准和产品发明专利数千项此外，新科移动拟募集资金重点投向科技创新领域，提升核心竞争优势，未来发展可期

一是5G移动通信技术逐步商用，下游需求稳步增长行业前景广阔

首先，新科移动作为移动通信企业，主营业务以移动通信网络设备和移动通信技术服务为核心，为通信运营商和行业客户提供移动通信网络部署综合解决方案。

中国高度重视信息通信技术带来的数字化转型，先后出台了一系列支持5G建设和发展的政策。

2020年至今，在国内已多次部署，新基建强调加快5G网络等新基础设施的建设进度，国家14 规划纲要提出，加快第五代移动通信，工业互联网，大数据中心等建设《14 《信息产业发展规划》提出，到2025年，建成全球最大的5G自主组网网络，实现城镇全面覆盖，行政村基本覆盖，重点应用场景深度覆盖

最近几年来，国内5G移动通信技术逐步商用，市场需求稳步增长5G移动通信的下游应用领域大致可分为面向个人和家庭用户的2C市场，以及面向垂直行业客户的2B市场

其中，5G的2C市场主要是个人和家庭用户的消费应用场景国内2C消费者升级5G意愿强烈，移动通信网络流量和用户数量爆发式增长，推动了5G建设和应用的良好发展

在移动网络流量方面，伴随着电商直播，短视频，云游戏等视频应用的发展，用户DOU与移动网络之间的接入流量急剧上升，给4G网络带来巨大挑战在用户流量消耗方面，5G用户的DOU已经达到4G用户的两倍

工信部数据显示，2017—2021年，国内移动互联网接入流量分别为246亿GB，711.1亿GB，1220亿GB，1656亿GB和2216亿GB，复合增长率为73.24%，中国移动互联网月均接入流量分别为1.73GB，4.64GB，7.82GB，10.35GB和13.36GB，复合增长率为66.7%。

移动网络用户数方面，根据运营商公开披露的信息，到2021年底，中国移动，中国电信和中国联通的5G套餐用户数已分别达到3.87亿，1.88亿和1.55亿，国内5G用户整体规模已超过7亿。

为了解决移动网络数据流量和终端数量上升带来的压力，国内5G网络建设持续提速工信部数据显示，2019—2021年各期末，国内5G基站开通总数分别为13万个，72万个，142.5万个目前，中国已成为5G应用的全球领导者之一，5G基站数量居世界第一

结合国内运营商的业务发展和投资规划，预计2025年5G宏基站和小型基站实际数量约为400—500万个，到2030年，新增5G宏基站和小型基站总数有望达到800—1000万个。

需要指出的是，5G最大的应用价值在于工业互联网，即垂直行业客户的2B端市场只有5G广泛深入地融入各行业的应用场景，5G的能力才能真正发挥出来

伴随着5G，大数据中心，人工智能，工业互联网等新型基础设施建设的加快，新一代信息技术与制造业的深度融合，5G在工业互联网的应用将形成深度融合，紧密耦合的产业生态系统。

在5G+工业互联网领域，5G对工业互联网的各种场景都有重要的推动作用。

中国信息通信研究院数据显示，2017—2021年，国内工业互联网产业经济规模和工业增加值规模分别为0.84万亿元，1.42万亿元，2.13万亿元，3.12万亿元和4.22万亿元。

工信部数据显示，2022年一季度，工业互联网标识分析系统国际根节点，国家工业互联网大数据中心等75个项目建成投运，国家5G+工业互联网在建项目总数达到2400个。

在5G+能源领域，5G为能源革命注入了强劲动力5G是支撑能源转型的重要战略资源和新型基础设施在智能电厂，智能电网，智能煤矿，智能油气，综合能源，智能建筑等领域具有广阔的应用空间预计2024年国内智慧能源产业市场规模将达万亿

在5G+矿山领域，5G实现矿山人，机器和事物全互联据Allied Market Research统计，2019年全球智能矿市场规模为92.66亿美元，预计到2027年将上升至234.66亿美元，2020—2027年复合增长率为16.3%

在5G+轨道交通领域，2020年，中国中铁股份有限公司已启动铁路5G专网技术体系和关键技术研究长期来看，5G技术在轨道交通领域的产业化应用将成为重要的增长点

伴随着5G网络的深入覆盖，技术标准的演进，以及虚拟专网和边缘计算技术的进一步成熟，各行各业的数字化将带动万亿级的行业专网应用市场。

综上所述，5G技术正在重塑世界，下游应用发展迅速新科移动所在的移动通信行业正面临前所未有的机遇期

二是数据安全刚需央企控股优势显著，营业收入稳定增长。

如今，5G的发展逐渐成为各国博弈的焦点，5G引领的信息通信安全已经上升到国家安全的高度，是国家安全的角力2021年6月，《中华人民共和国数据安全法》正式颁布，将最高数据安全监管机构提升到中央国家安全领导的空前高度因此，保护个人，企业，政府机构，国计民生和关键领域的数据安全是刚需

新科移动是唯一一家由央企控股的从事国际标准制定，核心技术研发和移动通信产业化的企业。

具体来看，截至2022年6月17日，新科移动的控股股东为中国信息通信技术集团有限公司，中国新科直接持有新科移动14.02亿股，占比51.27%。

中国电信是邮科院和电科院联合重组，是国内光通信的发源地和无线通信领域的创新高地中国电信的成立，是打造信息通信领域世界级技术创新和产业投资平台的重要举措，是我国积极应对全球竞争，抢占信息产业发展制高点的具体行动

长期以来，思科公司负责研发具有中国自主知识产权的信息通信技术，为国家开发相关自主可控的重大技术和重大产品。

经过20多年的发展，新科移动已成为中国移动通信领域的核心企业，肩负着中央企业打造数字经济新优势，加快建设数字社会步伐，提升信息通信安全的使命和责任。

目前新科移动的主要客户是各大通信运营商及其子公司，以及能源，轨道交通等行业的专网客户。

从未来来看，5G技术最大的应用领域不会是手机通信，而是在超大规模的物联网产业企业级，行业级，政府级行业的大量专网建设需求将空前强烈，其中大量专网建设将涉及重要数据安全，自控需求巨大

因此，新科移动可以依托控股股东中国新科的央企背景和资源支持，把握行业专网的巨大市场机遇，更广泛，更深入地参与实现5G在关系国计民生的重点行业，关键领域和敏感数据行业的深度应用，通过自主可控的技术优势扩大行业专网的市场份额。

最近几年来，伴随着5G网络建设的推进，新科移动业务不断拓展，营业收入稳步增长。

招股书显示，2019年至2021年，新科移动营业收入分别为44.88亿元，45.27亿元和56.66亿元。

同期新科移动净利润分别为—16.84亿元，—17.5亿元和—11.74亿元需要注意的是，新科移动的净利润为负主要是由于采取了战略报价策略和高R&D投入进行市场开发

招股书显示，新科移动预计2022年1—6月营业收入为23.35亿元至26.35亿元，同比增长60.3%至80.89%，预计实现归属于母公司所有者的净利润—2.79亿元至—3.08亿元，同比增长50.27%至54.98%。

三是5G系统设备收入和占比提升，中标份额超越爱立信和诺基亚排名第三。

目前，新科移动是业内为数不多的同时拥有全系列移动通信网络设备和移动通信技术服务能力的企业，并在上述两个领域保持了规模化运营。

在移动通信网络设备领域，面向5G产业创新，新科移动自主研发推出覆盖700M，800M，900M，1.8G，2.1G，2.6G，3.5G，4.9G和毫米波的全系列5G基站产品，包括宏站和小基站，可实现城市+热点+室内+郊区+农村全场景组网方案支持商用5G NSA/SA组网，帮助运营商在全国30多个省市部署4/5G网络。

其中，系统设备是新科移动的核心产品5G方面，新科移动自主研发推出新一代大容量多模BBU，支持FDD/TDD多模和4/5G双模可与串行AAU，RRU等产品一起支持包括密集城区，普通城区，郊区，农村，交通线，景点，室内在内的全场景覆盖，满足运营商集中部署运营的综合需求

最近几年来，伴随着运营商5G网络建设的发展，新科移动5G系统设备收入和占比持续增长。

招股书显示，2019年至2021年，新科移动5G系统设备收入分别为0.13亿元，4.37亿元和11.68亿元，分别占当期主营业务收入的0.3%，9.66%和20.65%。

根据国内5G无线主设备集中采购数据，2020—2021年，新科移动中标基站数量分别为1.12万和2.5万个，中标份额分别为2.3%和3.47%其中，2021年新科移动的中标份额超过诺基亚的2.66%和爱立信的2.39%，位居行业第三

就天馈设备而言，新科移动处于国内天馈市场前列，近三年集中采购招标累计份额保持行业前三，同时，中国移动还为俄罗斯，泰国，菲律宾等国家的电信服务运营商提供天馈产品和技术解决方案根据2021年9月中国国际信息通信展览会发布的2021 5G实力榜，中的新科移动，天线企业10强名单排名第二

在机房设备方面，据统计，2020—2021年国内通信运营商没有针对机房设备进行集团集中采购，2018—2019年，通信运营商组织室内设备四集团集中采购这些集中采购项目中只有新科移动和京信通信中标，新科移动综合市场份额排名继续位于行业前列。

专网方面，新科移动已为国内各大油气企业和大型煤炭行业集团提供具有竞争力的无线专网解决方案，在国内20多家油气企业和近200家煤矿企业广泛使用。

在移动通信技术服务领域，新科移动坚持移动通信全产业链一体化发展的战略思路，围绕国内外通信运营商的4/5G网络部署，提供包括无线网络规划，建设，优化以及移动通信网络运维在内的全方位一站式服务。

据行业权威媒体u在线学习2018—2021年上半年，所有移动通信技术服务企业为通信运营商和中国铁塔提供无线通信工程建设业绩统计综合市场份额排名前20的企业中，非通信运营商企业有7家，新科移动综合市场份额约为2.31%，排名第三

2021年底，在最新一轮国内移动传输管道建设项目集中招标中，新科移动市场份额达到6.65%，排名第二。

四在过去的三年中，R&D投资占收入的28.71%，拥有数万项发明专利和丰富的R&D成果

作为一家高科技企业，新科手机重视产品研发和技术创新，坚持以技术为核心竞争优势，投入资源进行研发。

2019年至2021年，新科移动R&D投资额分别为14.86亿元，14.2亿元和13.1亿元，最近三年累计R&D投资额占最近三年累计营业收入的28.71%。

需要注意的是，新科移动R&D投资的下降主要是由于2020年大规模5G试验网建设已基本完成，机材消耗和基础技术服务采购相应减少。

在R&D团队建设方面，新科移动一直非常重视技术团队的建设，组建了一支理论扎实，经验丰富的高素质R&D团队R&D人员长期从事移动通信网络相关软硬件技术的研发，具有丰富的专业理论知识和实际操作能力

截至2021年12月30日，新科移动R&D人员2276人，占员工总数的46.3%，其中博士66人，硕士1300多人。

凭借持续的巨额R&D投资和强大的R&D团队，新科移动取得了丰硕的R&D成果。

经过多年的技术积累，新科移动围绕移动通信网络部署了全面的解决方案，构建了完整的核心技术体系，主要包括高集成高性能数字平台技术，高效率多通道宽带射频平台技术，多频段多标准精密控制天馈技术，多系统多频汇聚机房子覆盖技术，超大型电信网管技术，智能汇聚定制行业专网技术，通信专用高效测试仪器技术和移动通信专业服务技术等。

截至2021年12月30日，新科手机拥有国内外发明专利11767项，其中与主营业务相关的核心标准和产品发明专利1075项。

国际知名专利数据公司IPlytics 2021年11月发布的专利报告显示，截至2021年9月30日，新科移动申报的5G专利数量和5G技术标准贡献排名全球第七和第八。

目前，新科移动是3GPP组织的独立成员，IMT—2020推进组的核心成员，电力科学研究院名义的中国通信标准协会会员中国移动参与了国内5G技术测试的第一，第二和第三阶段，向3GPP提交了超过15000份5G标准提案

在关键技术研究方面，新科移动在大规模天线，超密集组网，设备节能，新型网络架构与安全，智能网络传输与管理，5G卫星互联网，高精度蜂窝定位等20多项5G关键技术上取得了突出成绩，都处于行业前列

在行业标准的制定方面，新科移动参与了413项国际，国内和行业标准的制定，其中363项标准已经发布，另有50项标准仍在制定中。

在承担重大科研项目方面，2019年至2021年，新科移动及子公司共承担国家R&D项目44项，其中国家科技重大专项，国家重点R&D计划25项。

荣誉方面，截至2021年12月30日，新科手机已获得国家科技进步特等奖，国家科技进步一等奖，国家科技进步二等奖，中国专利金奖等35项国内外重要奖项。

此外，新科移动自2019年开始了6G的基础研究工作，并于2020年12月发布了《全球覆盖middot场景mdashmdash《6G愿景与技术趋势白皮书》，布局6G十余个潜在关键技术方向预研，在天地一体化，超大规模天线，智能网络架构，网络安全，定位与感知等研究方向处于行业领先地位。

可见，新科移动对R&D创新的高度重视，持续投入大量资金进行技术研发，打造了一支高素质，专业化的R&D团队由此，新科移动取得了丰富的研发成果和强大的技术实力

动词 拟募集资金40亿元投入科技创新领域，提升市场核心竞争力。

虽然5G已经进入建设高峰期，但相应的技术仍然保持快速演进移动通信网络设备的硬件能力，集成度和软件性能仍需不断优化，支撑主要产品的基础平台需要升级到下一代

借助此次上市，新科移动拟募集40亿元资金投入科技创新领域，即5G无线系统产品升级及技术演进研发项目，5G行业专网及智能应用研发项目，5G融合天线及新机房设备研发项目，并补充流动资金。

5G无线系统产品升级和技术演进R&D项目拟投资22.8亿元募集资金通过升级现有技术产品，不断研发新标准，新技术和新产品，新科移动在移动通信领域的技术优势和技术储备将进一步加强，产品和服务的应用领域将进一步拓展，核心竞争力将大幅提升

该项目的研发内容主要包括5G基站二代平台及AAU产品升级研发，5G基站R16/17协议演进，5G高频段产品研发，6G超大规模天线技术预研，云原生关键技术研究与验证和3GPPR18/19标准项目。

未来，无线专网的市场容量巨大，具有良好的发展空间新科移动将通过实施5G行业专网及智能应用研发项目建立云缘无线专网系统，实现云网融合，面向重点行业单项突破，局部领先，最终完成5G智能应用在各行业的覆盖同时不断探索开发6G智能融合网关产品和智能协同多传感器前端融合感知系统，满足未来6G智能应用需求

该项目拟投入4.2亿元募集资金，研发内容主要包括:5G智能融合网关产品大规模应用仿真与开发，企业级能力中心融合共享协同平台，5G边缘计算基站系统，5G无线专网系统研发，铁路5G—R专用移动通信系统预商用演示与验证，6G智能融合网关产品研发与应用，智能协同多传感器前端融合感知系统。

5G融合天线及室内新设备R&D项目计划投资3亿元募集资金，建设5G融合天线完整平台模块和海外5G超宽带天线平台模块，研究5G融合天线整体技术，发展5G融合。

利用天线的功能样机和海外5G基站天线的功能样机进行产品量产转化和低成本优化方案的产品开发，以提升未来新科移动在5G融合天线的市场份额。

此外，5G处于大规模商用阶段，新科移动处于快速发展期市场规模的迅速扩大需要大量的流动资金为满足业务增长的资金需求，降低财务风险，提高日常经营的稳定性，新科移动拟将募集资金10亿元用于补充流动资金补充流动资金项目将有助于新科移动优化资本结构，降低资产负债率，控制财务风险，为业务发展战略奠定财务基础

总之，本次募投项目的实施将极大地促进移动技术的升级，强化其核心竞争优势。

在全球移动通信行业良好发展机遇的背景下，新科移动将以国内运营商，国外运营商，行业专网为生存发展基础，以自主创新为核心竞争力，不断丰富和完善产品品类，加强市场开发，凭借技术，人才，股东背景等优势，努力成为全球通信领域的领导者。