周四沪指低开高走收涨0.64%，报3286.65点。沪深两市今日成交额10207亿，较上个交易日放量629亿，成交金额再度过万亿。全天主力资金净卖出85亿元，流出速度比上一日降低。北向资金全天净买入48.08亿元，为连续9日加仓，其中沪股通净买入27.57亿元，深股通净买入20.51亿元。

今天表面是轮动行情，实质还是高低切风格，主力在先后在半导体、白酒、军工、消费电子等板块轮流拉踩，主要由传媒、新能源相关板块提供流动性，而计算机板块则分化严重，CHATGPT各分支概念赛马最终以算力、CPO封装概念胜出，使得半导体收获最多主力资金净流入，踏空资金低吸周三被错杀的金融软件板块。

资金流向上，电子行业板块净流入超48亿元，算力、CPO概念板块全面爆发，本质还是机构持仓少，低吸上车强Call双创指数。其次是国防军工、非银金融行业板块均净流入15亿元所有。

从个股来看，两市A股中主力资金净流入超1亿的有65家公司，净流出超1亿的有52家公司，很标准的轮动风格，因为缺乏增量资金，想买就要先卖。

其中主力净买入最多的公司是科大讯飞，净买入12.37亿元，尾盘封死涨停板，是不是有种死去的回忆突然开始攻击我的既视感，早期人工智能中军龙头强势回归，与之一块出现的还有浪潮信息(行情000977,诊股)，真是印证那句话:风浪越大，鱼越贵。

拓维信息、宁德时代(行情300750,诊股)、阳光电源(行情300274,诊股)主力净流出均超过4亿元，电新又要被骂成渣男了，如果大家拿不住双创反弹节奏，不如直接选双创ETF，剩下的故事交给机构去圆。