个人养老金

可投资公开发行基金

个人养老是最近市场的热词，养老储蓄，养老基金，养老保险相继落地资金方面，个人养老金可以投资哪些基金

根据可投资基金类型，《公募证券投资基金个人养老金投资业务管理暂行规定》指出，在第一年试行阶段，应优先纳入最近四个季度规模不低于5000万元或上季末规模不低于2亿元的养老基金全面推出后，将逐步纳入股票型基金，混合型基金，债券型基金，FOF和中国证监会规定的其他基金该名单由中国证监会确定，每季度发布一次

据统计，截至三季度末，192只养老基金产品中，符合规模要求的养老基金产品超过140只其中，交通银行享有1年稳定养老金，邢正环球安悦持有1年稳定养老金，南方富裕持有1年稳定养老金，汇添富天富盈持有1年稳定养老金目标，民生加银康宁持有1年稳定养老金基金规模排名第一，三季度末管理规模分布分别为154.58亿元，52.48亿元，37.49亿元，36.65亿元和31.62亿元

那么，这些养老基金产品的配置特点是什么记者注意到，大部分基金以配置债券类资产为主，也会配置少量权益类资产以三季度管理规模排名第一的交通银行为例，享受一年稳定养老金三季度末，公募基金，债券，股票占比分别为91.28%，4.51%，0.98%

多家基金公司正在积极布局

伴随着个人养老金市场化进程的加快，公募基金也在积极抢占先机围绕个人养老金第三支柱相关规定的不断出台，对促进和规范个人养老金投资提出了更高的标准和要求，特别是对公募基金做好养老金投资管理及相关服务提出了更高的要求同时，个人养老金是长期的，因此相关配套制度的逐步落地将对进一步引导长期资金入市起到积极作用嘉实基金表示

招商基金表示，一方面，公司建立了个人养老金跨部门联合工作机制，动员相关部门业务骨干从客户基础储备，品牌建设，战略储备，产品创新，系统研发等多个维度共同推进个人养老金业务的准备工作，另一方面，公司积极与集团内部公司，央企，金融合作机构沟通，探索共同发展个人养老金业务的新思路内外协同的商业生态和客户共享的商业模式初见成效

记者注意到，证监会11月18日发布的首批个人养老基金名单，易方达，广发基金等40家基金公司共129只基金产品入选名单随后，这129只养老基金陆续加仓Y股11月28日推出的首批个人养老投资基金产品在上述名单中据介绍，Y类份额是个人养老投资基金业务的单独份额类别，可通过个人养老基金账户购买，享受一定的管理费率和托管费率优惠大部分产品的Y类份额费率相对于普通股是五折

记者从各基金公司了解到，截至目前，已有招商基金，鹏华基金，南方基金，田弘基金，博时基金，交银施罗德基金等多家基金公司旗下的个人养老基金Y份额被申购。

行业机遇与挑战并存。

个人养老金市场潜力巨大申宏源证券研究报告认为，对应目前12000元/人/年的个人养老金缴费，城镇居民参保率将提高15%~20%那么到2030年，预计个人养老金将迎来1.8万亿~3.1万亿元的市场

面对这个巨大的市场，券商，基金，银行，保险等行业都在摩拳擦掌，积极抢占万亿新蓝海在业内人士看来，证券基金的优势在于投资能力，保险的优势在于产品和服务，银行的优势在于账户体系

易方达基金首席营销官王骏表示，养老基金是根据个人养老需求设计的，具有长期性和稳定性从其养老金属性和成熟的市场经验来看，养老金目标基金具有广阔的发展空间

但是，行业的机遇与挑战并存武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为，个人养老金纳入的产品主要看监管如何把握标准毕竟产品收益和风险是密不可分的，每个人对个人养老产品的诉求都体现在收益和风险的结合上但是，未来无论任何机构开发什么样的个人养老金产品，都要满足投资组合的相对稳定性和较强的抗风险属性，还应保持长期收益率的稳定和较高水平，这将考验金融机构的产品开发和业务创新能力董登新说

知道的比d多

完成开户和资金支付的三个步骤。

个人养老基金投资需要开立两个账户:个人养老账户+个人养老基金账户这两个帐户是唯一的，并且相互对应因此，第一步是确定个人养老金的两个账户具体来看，在北京，上海，广州，Xi，成都等36个先行城市或地区，可通过全国社会保险公共服务平台，国家人力资源和社会保障政务服务平台，电子社保卡和掌上12333APP等全国统一的网上服务门户或商业银行开立个人养老金账户

个人养老金账户开立成功后，第二步就是缴费目前每年支付限额为12000元，可一次性支付，也可分批支付当年的金额必须在当年使用，不能跨年度累计一旦支付到这个账户，这个账户的资金只能在封闭运行中领取，直到退休，除了出国或者完全丧失劳动能力等特殊情况通过封闭运作，将分散，短期的资金转化为长期，稳定的配置资金

第三步是个人养老金投资基金部分个人养老基金账户内的资金可用于购买个人养老储蓄，理财产品，保险，公募基金等金融产品，享受延税优惠政策如果选择购买公募基金产品，需要开立个人养老基金专属账户，并绑定个人养老基金账户特别是该账户与原基金账户不通用

投资建议:

选择好的基金Y份额产品。

就公募养老基金而言，产品类型丰富，投资灵活，收益率高但风险也高，投资者可以根据自己的风险偏好灵活设置权益类资产的比例

易方达基金建议，在养老金投资上，投资者要根据自身的特点和需求选择合适的产品，这样可以有一个长期的进步目前养老基金分为目标风险和目标日期两种策略其中，目标风险策略是根据具体的风险定位，确定各类资产的配置比例，通常可分为积极型，平衡型和稳健型，权益类投资比例分别不超过80%，60%和30%如果对自己的风险偏好有清晰的认识，可以根据自己的风险偏好和风险承受能力来选择匹配的目标风险基金目标策略是以投资者的退休日期为目标，根据不同人生阶段的风险承受能力进行投资配置的基金它假设投资者的风险承受能力会伴随着年龄的增长而逐渐下降，因此高风险资产的配置比例会伴随着设定目标日期的临近而逐渐降低

易方达基金表示，正在投资小白或者想多虑的投资者，可以根据退休日期选择对应日期的目标日期基金。