所有高楼起起落落的疯狂故事，都会从一些诡异的场景开始。

一年前，到处寻找消费电子芯片货源的王杰，怎么也想不到自己会在一次网上拍卖中落幕，他和网上看不见的同行们拼命竞拍一批芯片货源。

拍卖的赞助商是业内知名的芯片厂商。

这一幕并不是你想象中的地下黑市交易的画面，而是规则:厂商为此专门开发了一套系统，设置了一套筛选竞拍者的机制甚至有厂商要求投标人必须是有平台授权的合作伙伴

拍卖规则明确规定:对于没有XX产品授权的客户，如果他们赢得了该产品的拍卖，他们需要在事后支付该产品的授权费10000美元，否则，他们只能参与拍卖客户已经拥有授权的产品。

这些设计都证明了它不是一次性的应急方案，这种拍卖在当时成为了常态。

纵观半导体行业，之前很少有通过招标来解决供需问题的，厂商主导的更是凤毛麟角最著名的类似事件大概是2017年到2018年的电子元器件短缺事件当时因为无法照顾到所有客户的需求，很多厂家不得不通过招标的方式来进行材料的招标

这一次，是因为芯片的供需在2020年到2021年之间出现了严重的供需失调。

一方面，供应受到疫情打击，另一方面，伴随着新能源汽车销量激增，2021年汽车芯片需求激增上游产能像汽车芯片一样倾斜，消费电子芯片突然吃紧

供求关系的紊乱直接反映在价格上比如某个芯片从8美元多开始出手，第一枪10多，第二枪12多，第三枪15多，最高一枪近18美元王杰说

更可怕的是，这些商品拍完就卖，马上加价，大赚一笔真正需要货的人王力可杰很快发现，拍卖并没有真正缓解他们的需求，那些隐藏在暗处的人并不是真正的同行，拿到货的往往是那些炒家

面对一倍多的涨幅，谁能抵挡住诱惑。

就连华强北的村队也出去募集了几百亿资金，注入到炸芯的队列中几乎所有人都在流传90年代买家辞职后炒芯赚了几百万，90年代创业后炒芯半年赚了几千万的行业神话

当时谁也不会想到，仅仅过了几个月，消费级芯片市场就发生了翻天覆地的变化，需要排队抢购的芯片转眼间就到了他们手里，没有人接手降价销售。

大家都在抢

我在这个行业做了20年，芯片价格只涨过两次上一次是2016年，手机内存价格上涨然后这一次手机代理商刘墉回忆道

行业内芯片交货周期极长，从下游订货到收货往往需要三到六个月如果有异常情况发生，总会有一些提前预警对于刘墉来说，这种不正常的预兆就是芯片降价的延迟通知

在半导体行业，产品降价是常态，他的客户早就习惯了每两个月左右就收到降价通知但当时不仅是刘墉的芯片渠道，整个行业的芯片价格都在波动，持续的波动导致无法发布定价通知

刘墉回忆了当时给客户的报价我们告诉客户，芯片会涨价，最低价格是维持原价

可是，即使是维持原价最低的微妙平衡也很快被打破。

2020年第三季度，新能源汽车行业迎来爆发式扩张，创维，恒大，SAIC，东风等企业也宣布进入该市场本就不富裕的消费芯片产能进一步被挤压

我们的薯条和米饭很快就吃完了当我们跑到超市时，我们发现买大米的人比以前排了更长的队排队的人你看看我，我看看你我们都觉得可能真的会出问题大家都跑到芯片厂商那里，让他说清楚2021年能给我多少钱刘墉说

在此背景下，芯片厂商开始紧急统计各方诉求。

结果在意料之中:一直难以维持的手机芯片产能，无法覆盖计算出来的总需求需求方的回应基本是没有那么多产能，不可能签这么大的量

供给端疲软，但需求却在不断增加在供需不平衡不断放大的背景下，买卖双方在签约时一般会降低需求:需求1000万件，就妥协到600万件，如果是600万片，妥协到400万片

问题也随之而来首先，如何解决被妥协压缩的四百万两百万片的需求他们只有两种选择一是默默承受，二是想办法弥补

那么，你在找谁只能找代理商——也就是终端品牌和芯片设计公司之外的芯片厂商的第三类客户

于是，远超以往的巨大需求在代理处被收集，产能不足的信息也在代理处被收集消息很快传开，很快就引起了抢购

抢货前期，考虑到风险，大家都比较克制过去一个月的需求是1万台，存2万台风险太高那么只会节省1000台，也就是多10%就算出了问题，还是可以出手的

于是，10%叠加后的一个，两个，无数个客户的需求，又一次向代理商聚集考虑到需求的增加和芯片需求的紧张，代理商在扩大芯片销量的同时，受到正反馈的鼓励，默许了所谓需求巨大的芯片市场的存在为了满足预期的未来客户需求，代理商在多次10%扩展量的基础上，再次向芯片厂商扩展预定芯片量，最终完成信息闭环

这样就完成了层层加码的恶性循环。

就像盲人摸象一样，大家其实都在互相误导。

这一流行病再次成为诱因他们打不通，我也没法去找客户彼此联系的形式和频率都变了，很多信息都错过了于是需求被一步步放大，直到成为伪需求

另一方面，从合同签订到芯片交付，通常需要两到三个月的时间，用于将芯片加工成模块集，用于客户产品的后续开发以展锐的消费芯片为例除了SoC主芯片，还有收发器，pmic，连接等12个从芯片

可是，芯片的价格每天都在飙升一个套件加工周期还没有结束，整个行业已经进入疯狂抢货阶段

大家都觉得现在已经到了卖方市场，是供不应求的时候了市场需要那么多手机还是消费电子都无所谓就一个字，‘抢’！因为你今天不提货，也许明天就是另一个价格，也许你今天能抢到五千块，也许你明天就抢不到一千块了筹码交易员黄军回忆道

市场在狂潮中，反复向每一个参与其中的人传递着同一个信息——价格会涨，所以你不去抢别人也可以去抢，所以无论你的个人判断有多坚定，都逃不过快速的溺水。

黄军介绍了当时的情况我整合了我的前端和后端考虑到我的上游和我的下游，我得出的结论是，这种情况现在还会继续我也问过其他老板和同行，结果大家都在抢不抢就没货了这个时候，人们无法思考未来和真实需求，因为你现在面临的最大问题是，只要你抢不到原材料，你就无法向客户解释

与此同时，TSMC连续两次提高了芯片价格。

2021年3月，TSMC宣布逐季上调12英寸晶圆产品价格，最高涨幅达25%，宣布从4月份开始，将提高其驱动芯片的OEM报价当时，相关报道还显示，TSMC决定从2021年底开始取消对客户的折扣这也意味着TSMC的代工价格将提高几个百分点

5个月后，TSMC再次表示，由于原材料价格上涨，芯片产能短缺等因素，将再次上调贴牌价格，先进工艺价格上调10%左右，成熟工艺价格上调10—20%左右。

在石油的燃烧下，芯片价格达到了一个新的高峰一个典型的例子就是MTK和紫光展锐，一些芯片的性能已经见底，价格甚至上涨了50%以上，尽管它们除了安装在功能性机器上没有其他用途

他们把筹码炒成期货。

整个行业都疯了，根本不考虑卖给谁那时候我听到最多的一句话就是‘你有多少我就要多少，你有多少我就吃多少’你不想要这批下一分钟，别人就把它拿走了

黄军手里的某款芯片，一天之内被5个客户查询后两者前来查询时，距离这些筹码的交易完成只有五分钟当时他正在和客户确认最后的流程，连更新芯片清单的时间都没有

当价格上涨时，人们开始把芯片制成的模块集作为股票进行投机当然，其实炒手机行业也不是什么新鲜事

只要供求关系发生变化，无论是供大于求，还是需求大于供给，都是商机所谓投机，就是需要利用这个商机，或者说创造这个商机，这和其他行业没什么区别

炒作的第一个前提就是制造恐慌，告诉全行业缺货，断货或者产能不足第二步，逐步囤货，量力而行毕竟有风险卖不出去怎么办每个人的财力不同有的人可能囤积100万，有的人可能只囤积几万，然后随机应变

可是，此时的筹码交易似乎不需要即兴发挥上至芯片厂商，下至客户群体，都说芯片真的供不应求，产能真的不够用

炸芯人对此做个判断，闭上眼睛买就是了如果你手头有流动资金，可以的话可以收集，甚至可以和别人一起收集筹码有一批芯片十几万块一家人吃不到，又不想放，就问身边的人要不要分着吃

从去年1月份开始，芯片的供需关系越来越紧张，有可能缺货黄军说

可能断货的消息传开后，从业者越发疯狂:买卖双方的心态都是地震，都不愿意错过这几十年难得的机会我一个朋友昨天从另一个人那里拿了5万，为了求稳，当天分了4万给另一个人

芯片被炒成期货了，能入局的都想入局。

具体到炒作上，看起来五花八门，其实并不出格。

比如黄军说:我跟你联手涨价，或者我不方便出面，就让你出面找10家，其他4家我来找扫货，吃货，甚至整个进出，和其他普通商品炒作没什么区别技术简单，收益高

但无论利益有多高，大品牌最终还是不敢进入市场:因为会影响和芯片公司的长期合作，还有其他利益，比如后期的芯片上市，芯片厂商的返利。

去年11月，芯片价格终于被炒到最高高质量芯片价格普遍翻倍，低质量芯片价格上涨50%投机者拿着手中的筹码，期待来年大赚一笔，把自行车变成摩托车，期待美好的2022

怀着这样的愿望，他们过了一个美好的春节但是，这样的未来，毕竟只存在于期待中

完成了

2022年新年之交，芯片行业复制了几个月前价格起飞前的前奏。

前兆都差不多芯片价格悬而未决，不涨反跌以一款官方售价10美元的芯片为例其价格一直维持在17—18美元的高位

春节过后不久，当芯片行业还处于平静期的时候，世界有了一个大惊喜:两国爆发了地缘政治冲突这时，享受着节日余味的筹码投机者也开始谈论国际形势可是，他们万万没有想到，正是这一场打发时间的谈话，将他们的命运加速推向了墙角

第一波影响首先发生在航运方面。

对于他们来说，这个时候最重要的是把芯片处理掉，把东西运出去，送到客户手中但是他们很快发现航运出现了一些问题，船出不去了然后，空运出现了问题，有关国家相互关闭了领空刘墉说

然后就是关注地缘政治冲突一拖再拖，开始对许多领域产生影响天然气，食品等话题成为网络世界和现实世界人们关注的焦点随后，美元加息和通货膨胀开始对人们的现实生活产生影响人们突然发现，自己似乎不需要换手机了——手机销量开始暴跌

一开始我的客户跟我说，他要一个月一万台，后来涨到一万一台现在我说可能只要八千为什么他没有那么多钱来支付货物，要么是因为他的国家有外汇管制，要么就是因为他没有那么多钱刚开始我们没感觉，以为是个别事故但是很快，有了第一个，就有了第二个，第三个

可是，即便如此，投机者还是抱着一线希望:只是一波小高潮，过去的就好然后，手机行业的出货量一落千丈，成为压垮骆驼的最后一根稻草

根据分析机构科纳仕公司发布的数据，2022年第一季度，全球智能手机出货量为3.112亿部，同比下降11%小米，OPPO，vivo等国产品牌分别下降20%，27%，30%

中国信息通信研究院发布的数据显示，3月份国内手机市场总出货量为2150万部，较去年同期大幅下降40.5%业界一片哗然

刘墉和黄军终于意识到他们做白日梦做得太好了现在他们醒悟了——能跑快点的，先把年度库存扔掉

从4月份开始，芯片价格开始稳步下降6月之后，第二季度的数据出来了，手机市场继续萎靡:全球手机市场收入连续第二个季度下滑，2022年第二季度环比下降15%，至958亿美元

芯片价格随后开始断崖式下跌:从7月份开始，价格真的是步步为营，太可怕了价格从高峰一步步降下来，直到突破原价

面对暴跌的价格，很多人还是抱着见底反弹的心理，而不是清仓止损。

这种类型的芯片，现在正常价格都找不到人接手，断裂价只能卖一小部分可是，事实上，张涛并没有真正把芯片的价格降低到破价格虽然市场已经很不好了，但是价格还是不能降太多，这样只会加速市场崩盘，能撑多久就撑多久以及如果这个芯片再次被盘活了呢

诚然，业内有人在大赚几千万后及时收手，但更多像张涛这样的人成为敲锣打鼓的核心接盘侠换句话说，赚了钱的人早就隐藏了自己的名气和成就，陷在其中的人只能抱团取暖

不景气之下，业界最火的段子从一个菜鸟月入百万变成了华强广场几个人跳楼走投无路的是那些借了很多筹码卖不出去的人他们往往不仅自己囤货，还拉亲戚朋友一起赚大钱

与此同时，华北的炒家们已经身陷囹圄，但一个事实却往往被忽略正是这一事实，可以被视为一场暴风雨之后的信号

早在去年年底，与一线联系紧密的品牌商就意识到了问题:准确的说，从去年第四季度开始，包括小米在内的OPPO和vivo开始削减订单这个牌子砍1000万，那个牌子砍2000万

他们为什么取消订单逻辑很简单即使行业各个环节都喊缺芯，一旦市场终端没有需求，商品卖不出去，所谓的需求就是伪需求

品牌厂商走在前列当他们分析数据的时候，很容易发现某个国家卖不出去商品，或者商品的流动率在降低商品卖不出去的原因有很多，比如价格高，产品功能冷门等等但是在排除了产品本身的问题之后，品牌工厂还是发现了一个问题，就是市场情况并没有想象中的那么美好张涛说

在缺货的前提下，如果过去一个月已经卖出10000台，如果消费者真的有购买需求，在不涨价，不做大功能调整的情况下，出货量一般会维持在10000台以上但是一个月后出货量没有变化，两个月后也没有变化，销量甚至略有下降，就是整个市场出现了问题

品牌由此判断寒冬已至，随之行动:与芯片商，屏幕，相机，电池等电子零部件供应商谈判如果订单可以减，或者不能直接减，协商延迟交货但实际上，延迟交货是在变相削减订单所以当几大品牌削减订单时，整个行业一片哗然

品牌的行动是行业内最强的信号几个订单一起砍，十几亿套片子就下来了这是所有人都知道一切都结束了的时候

现在大家都清醒了，回过头来看，地缘政治冲突其实只是加快了这个过程即使没有地缘政治冲突，到最后，一切都会暴露

毕竟没有需求的炒作终究只是空中楼阁。

在谈话的最后，张涛说很难描述他当时的心情看他从朱楼起来，看他宴宾客，看他楼塌的感觉，只属于旁观者那些在游戏中的人陷入了恐慌和焦虑的漩涡，他们不知道如何走出去，甚至无法抱怨寒风呼啸，吹走了温暖的衣服风好像是始作俑者，但问题是，风吹的时候，也有它自己的一部分

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