规模与收益齐升公募FOF异军突起

来源:网络 2021-09-23 14:50:00  阅读量:10345   

今年以来,a股市场历经波折,但新成立基金规模已超过780亿元,较2020年全年增长152.94%。从近一年的时间维度来看,公募FOF的平均收益率已经达到12.35%,盈利效应更加突出。

公开投资者表示,随着新交所的破局和投资者的逐渐成熟,跨资产配置的需求越来越强烈。未来,FOF产品将在多元化配置工具中占据重要地位,投资确定性高的FOF更容易被投资者认可。

新设立规模超780亿元。

数据显示,截至9月22日,今年已成立46家公募fof,总规模783.96亿元,较2020年新成立的59家fof规模309.94亿元增长152.94%。此外,自2017年10月大门开启以来的近4年时间里,新成立的FOF公开发行总额为1791.39亿元,新成立的FOF今年不到一年的时间就贡献了43.76%。目前还有10个fof正在发布,4个fof等待发布。

具体来看,在46家新设立的fof中,交通银行以89.9亿元的年持有量排名第一,邢正全球优选余额连续三个月排名第二,规模为79.15亿元。此外,广发核心优选持有6个月,邢正环球安悦持有1年,浦银安盛嘉禾持有1年,嘉实安民持有1年,民生银行配售6个月,均在50亿元以上。

华夏基金资产配置部主任徐利明表示,居民资产配置的重心正从房地产转向资本市场。随着基金资产占居民资产配置比例的上升,投资确定性高的FOF基金更容易被投资者认可。

投资收益稳健。

徐利明表示,FOF之所以受到投资者的欢迎,与基金投资逐渐复杂化有关。股市有两个特点,一是市场波动大,二是不同股票之间差异大。过去几年,投资者逐渐意识到“与其买股票,不如买股票”。另一方面,FOF通过深入研究每只基金的特点,对每只基金进行针对性的选择和持续优化,实现投资风险的二次分散和投资波动的二次平滑,可以实现更低的收益波动和更明确的收益目标,从而实现更高的风险收益比。

数据显示,从近三年的时间维度来看,有统计数据的11只公募fof的收益率均在10%以上,其中4只基金的收益率超过50%。富通聚优精选以91.03%的收益率排名第一,前海开元豫园以82.01%的收益率排名第二,其次是2040年华夏养老和摩根尚瑞,收益率分别为68.51%和57.07%。

从近一年来看,公募FOF的投资收益也比较稳定。数据显示,成立一年以上的fof有131家,近几年平均收益率达到12.35%。具体来说,131只基金中有130只的回报率为正,11只的回报率超过20%。华夏聚丰稳健目标排名第一,收益率为39.41%,其次是广发进取三个月,2050年华夏养老五年,收益率分别为27.29%和24.35%。

平安基金FOF投资总监戴宏坤对《中国证券报》表示,随着汇率的破位和投资者的逐渐成熟,跨资产配置的需求会越来越强。在当前背景下,单一资产难以满足投资者的不同需求。股权长期投资价值显著,但短期波动太大。固定收益资产趋势相对稳定,但长期抗通胀压力较大。未来,公募FOF将在多配置工具中占据重要地位。

二维选择FOF产品。

戴宏坤表示,基金经理能力圈的范围和边界、特定风格下操作的一致性等核心问题是选择FOF产品的重要维度。综上所述,能力圈清晰稳定的基金经理可以分为以下两类:一是跨行业多元化投资风格。这类基金经理一般通过密切跟踪市场变化进行动态调整。虽然他们不是市场的拔尖,但从长期来看,回撤控制更好,净值曲线更漂亮。二是持股集中度极高的基金经理。他们拥有深厚的产业知识积累,专注于消费、科技、医药等几个核心赛道。当轮动板块与持股一致时,收益可能明显,否则容易出现大的净值下跌。

徐利明在谈到长期投资时表示,长期投资意味着投资者的试错机会更少,普通投资者之所以难以长期持有,是因为在资产确定性不足的情况下,很难“孤注一掷”。只有当标的资产具有足够强的确定性时,投资者才能放心进行长期投资。

声明:以上内容为本网站转自其它媒体,相关信息仅为传递更多企业信息之目的,不代表本网观点,亦不代表本网站赞同其观点或证实其内容的真实性。投资有风险,需谨慎。

猜你喜欢

300

热门文章